日期：2014-08-03 22:39:35

这几天和同事们在探讨，担保圈风险是否可以避免？

担保圈的风险，加上高利贷的风险，是企业的两大杀手，可以瞬间让企业窒息。企业如果只是亏损，只有现金流还能维持，那也能坚持一段时间，有可能坚持的时间还比较长。企业如果管理不善，各方面的问题也不会立即暴露。而担保圈如果出了问题，面临的不仅仅是代偿，关键是代偿之后其他银行的收贷。企业咬咬牙可以给别人代偿，但是代偿之后，如果贷款银行觉得其他出现了问题，一样会对他收贷，这才是最悲惨的。

当然，在实际中会碰到两种客户，一种是很稳健的，打死不和别人惨和，既不给别人担保，也不用别人给自己担保。曾经碰上一个企业，有很多企业找过他互保，政府也从中牵线，但是就是不担保，贷款全是房产土地抵押和存货质押。到了今年，当地一家企业出了问题，担保圈己经开展蔓延，所幸的企业，这些火没有烧到他身上。

另一种是极度饥渴的，不但四处和别人担保，也不知道从哪里找到这么多互相信任的人，而且都是一些如风中之烛的企业，借用一句话来说就是“贵圈真乱”，有的甚至自己已经找不到担保人了，请求银行牵线给介绍。

从企业的角度来讲，我可以大胆地推断，四处和别人互保的企业，一定是对资金极度渴求的企业，这种渴求的原因，也可能是效益好，敢冒风险，也可能是效益不好，极需资金。相反，那些经营比较稳健、现金流状况比较好的企业，对于担保还是比较慎重的。

现在浙江地区又走回老路来了，没有抵押物不放款，曾几何时，银行因为“只认抵押物”而饱受弊病，说是银行把自己开成了当铺，于是银行也不断开展金融创新，在担保方面，浙江一直引领全国潮流，无论是联保贷款，还是其他形式的一些创新，大部分发端于浙江。

面对担保问题，银行也有两难处境。第一个是，如果企业太稳健，太慎重，只做抵质押贷款，那么银行的业务量就在大减，就会失去竞争力。做，可能有风险，但是不做，就没有钱赚，尤其是看到别的银行做得风声水起的时候。毕竟，银行既要规模也有利润，只有企业有资金需求，银行就会尽量迎合、满足这种需求。第二个是，抵押物处置困难。虽然有抵押，但是如果借款人不还款，真到了诉讼处置阶段，也是一个旷日持久、耗时耗力的事情。所以在很多人眼里，抵押反而不如担保。当然，抵押有利有弊，但是到了经济下行期，抵押的好处是显现出来了，无论企业是否倒闭跑路，无论是否资不抵债，毕竟还有东西，还有收回的希望，而换作担保的话，回收的希望很小了，或者难度很大了。

日期：2014-08-05 21:55:14

今天和企业上的财务经理在一起，他们要提前还贷，贷款刚放了2个月，就想提前还，5000万己经到了账上了，但是没让他还，建议他买成理财。企业总的银行贷款是3个亿，现在手头的现金基本有2个亿，妈的，现在居然还有这么牛的企业。企业的牛也表现在行动上，中午吃饭做陪，和我们的客户经理一起，最后是我们掏的钱，换作真缺钱的企业，早跑过去结账了。企业账上到底多少钱，究竟到不到2个亿，这个也没法查。不过前几天听着介绍一个企业的情况，也是差不多，大量现金在账上，随时能还贷。这个时候敢提前还贷的，还是比较健康的。现金为王。在这个时期，真应了那句话：“现金比你妈妈还重要”。有了现金，能干很多事，比如收购便宜的资产……谁都渴望现金

日期：2014-08-05 23:04:35

再说担保圈问题。

对企业企业经营中的战略问题，我们都可以明确的指出来，这么做是不对的，是有很多企业失败的教训的，但是有两问题，提也提不出来，提出来也没有用。这两个问题，一个是民间借贷的问题，二是担保圈的问题。对于中小微型企业来说，几乎没有不用民间资金的，或多或少而已，频率高低而己，尤其是倒贷款的时候，不用说，也是借的民间资金。更为头痛的是担保圈的问题，想贷款就得找担保，要想别人给自己保，那也必须给别人保，这既然是个圈，那就是盘根错节，纠缠不清。而且担保圈还有一个弊端，明明看到有问题了，但是不知道会不会形成风险、什么时候能出风险，因为圈太大了，无法一一评判企业所提供担保的每个企业的情况，何况有的担保是民间借贷的担保，贷款卡上也看不到。

这笔贷款到现在还没有处理完，困扰我好久了，每次想起来都头痛。每次写逾期情况说明的时候，企业逾期的原因，都是（甲）给乙提供了担保，结果乙倒闭了，甲替乙还了很多，结果自己也走不动了。甲乙两个是小学同学，己经很多年不联系了，直到经人介绍联保贷款，两人才故友重逢，彼此叙旧，不在话下。正巧两个人又都缺钱，而且当时银行贷款的条件还比较宽松，于是两个一拍即合，进行互保。但不巧的是，甲给乙担保的基本都是民间的，乙给甲担保的主要是银行的。不幸的是，乙先走一步，公司挂了，人也跑路了，这时大量民间借贷的债权人都跑来找甲要钱，迫于还款压力，甲为乙代偿了200多万的贷款，结果自己也没有钱还贷款了，而且还有官司在身，一直没处理完。

乙是为什么倒闭的？乙是为丙担保还款而被拖垮的。乙和丙合伙开店，两个共同投次，而且两人都有自己的公司，这样，走到一样互保就是非常自然的了。同样的不幸，丙的投资款中几乎全是借的民间资金，银行的还上之后没下来，丙还不了款之后跑路了，这时债权人又都来找到乙要钱。乙起初的时候是能拿出来一些钱的，后来，银行得知他的合伙人跑路，而且涉及担保关系时，有两家银行贷款到期收回后没有续贷。而乙还贷款所用的民间资金，恰恰是甲提供的担保。

丙的跑路，或多或少的也和他的对外担保有关系。丙对外的担保也不少，为了融资，免不到互想担保，圈子大了，什么人都有。其中，丙对丁的一笔担保出了问题，丁跑路了，结果丙为他还了近100万。

也就是说，整个担保链就形成了一融多米诺骨牌，一个接一个地倒下了。似乎到甲这里的止住了，其实也不是，甲、乙是和戊、己组成的四户联保，甲和乙都挂了，甲无力还款，乙己经跑了，这时协商的是，由戊和己把乙的还上，对甲的贷款重组，如果两户还两户的话，压力太大，其中己己经为乙还了民间的100万了。即使贷款重组，也要达到相应的条件，贷款一直没有重组成，甲没还款，戊和己也没有代偿。

那么甲、乙、戊、己是怎么走到一起联保的呢？说起来也颇有些不可思议，在贷款之前，四个人不是互相都认识，只是两个人的圈子还能了解，其他的都谈不上了解。那么四个人是怎么走到一起来的？为了贷款。为了贷款，四个缺钱的人走到一起来了，而且互相的考察也不多，你贷我贷，又正好有这个联保，大家就走到一起来了。直到贷款发放之后，四个人才陆续地互相考察，彼此加深了解，有点像先结婚后恋爱的感觉。

一个担保链，把六个人捆在了一起，组成了一下不大不小的圈。其实这个圈还远没有经束，如果对外延伸，可是无限扩大，戊的对外担保，也是危机重重，不知道还会被谁拖累。

对于担保圈，有两个问题可以探讨。第一，担保圈的风险果真是不可避免吗？据我所接触的，担保圈过大的企业，他们能互相担保，并不是真的因为互相了解、互相信任，更多的是为了共同贷款，大家走到一起来了。对于比较健康的企业来说，即使需要融资，也不必接触这么大的担保圈，除了靠自身财产的抵质押担保外，最多一两个担保就足够了，融得的资金应该可以满足企业的正常需求，再多的需求就是非正常的了。第二，同行业担保的风险更加集中。同一行业的企业，尽管各自的经营模式不尽相同，但是如果行业整体状况不是很好的话，那么大家的情况都好不到哪里去，往往真是同甘共苦，一损俱损。